商业银行“补血”激战再融资市场，年内核心一级资本补充方案已实施的再融资规模为去年三倍以上
2021-12-23 10:49:45来源：资本邦
12月23日，资本邦了解到，继12月15日获批后，一周之后，兴业银行(601166.SH)火速发布该笔可转债发行公告。据悉，该笔500亿元的可转债网下申购日为12月24日，网上申购日为12月27日，并向原普通股股东优先配售。
统计资料显示，今年以来，商业银行借助外源性“补血”方式进行的再融资活动十分活跃，其中，仅通过IPO、定增、配股、可转债四种方式进行核心一级资本补充方案已实施的再融资规模便达到了1431亿元，为去年三倍以上，4种融资方式融资占比分别为11%、28%、19%、42%。
此外，已披露预案待实施的再融资规模也有1300亿元，其中，可转债发行热度不减，规模达850亿元，配股融资达230亿元。
据市场统计发现，截至2021年12月20日，银行存续可转债共计14只，余额2122亿元，占全市场可转债余额比例达到34%，远超其他行业。
与此同时，空窗期长达七年之久配股再融资方式也在今年重回视线，截至目前，年内已有4家上市银行完成或推出了配股方案。
就在日前，青岛银行还曾宣布，已获得证监会出具的《关于核准青岛银行股份有限公司配股的批复》，获准向原股东配售8.24亿股A股。
业内人士分析指出，今年中国版TLAC(总损失吸收能力)管理办法落地，以及监管部门发布了国内系统重要性银行名单等因素影响，不少银行的核心资本充足率面临压力。
而除密集“补血”进行核心一级资本补充外，今年以来，通过其他资本补充工具如二级资本债、永续债等方式加紧补充银行一级资本也较为频繁，且“大单”频现。
统计数据显示，2021年至今，银行共计发行二级资本债135只，总规模1.24万亿元;永续债62只，规模为6390亿元。
另一方面，在近段时间，国有大行和股份行发行二级资本债的热情也明显提升。日前工商银行披露称，该行已获准在全国银行间债券市场公开发行不超过1900亿元二级资本债券;兴业银行公告称，已成功发行该行2021年第二期二级资本债券，总额为人民币450亿元。
据招商证券首席银行分析师廖志明分析，未来，债权类资本补充工具发行量都会比较大，预计每年的净发行量可能会在9000亿元左右。
“整体来看，商业银行总资产增速略有回升，预期四季度和明年商业银行总资产投放速度将逐步加快，风险资产消耗带来资本补充压力。”东亚前海证券分析师王刚还提到，从商业银行净利润同比增速和风险加权资产同比增速的差距来看，商业银行通过留存收益内源性补充资本的渠道持续承压，2021年上半年商业银行净利润在低基数效应下实现较高的增长。抛开基数原因，商业银行资本缺口依旧存在，资本补充任重道远。
